Что такое дефолт и как описать это явление простыми словами

Содержание

Можно ли заработать на дефолте?

Виды и причины дефолта

В зависимости от возникших обстоятельств, эксперты выделяют следующие виды дефолта:

  • Простой;
  • Технический.

Данные виды детально можно рассмотреть в таблице:

Вид Простой дефолт Технический дефолт
Определение Его также именуют банкротством, т.е. должник официально признал факт невыполнения долговых обязательств по причине отсутствия денежных средств. По-другому его называют временным. Этот вид дефолта может наступать всякий раз, когда должник не выполняет условия договора. Причем причиной задержки выплат являются какие-либо технические причины, например задержка заработной платы, сбой программного обеспечения и т.д.
Способы выхода из ситуации Физические лица обращаются за помощью к юристам, которые в судебном порядке подтверждают факт банкротства. Далее происходит списание долгов согласно законодательству;

Для компаний назначается группа лиц, которые решают вопросы по продаже имущества и активов. По результатам проделанной работы устанавливается очередность погашения долгов;

В масштабах государства задачи решаются на глобальном уровне. Участие могут принимать как другие государства, так и международные
организации, в том числе и Мировой Валютный Фонд.

Последствия такого дефолта можно назвать наименьшими. Обычно они просто и легко решаются вместе с устранением причины, повлекшей его появление. В случаях если продолжительное время наблюдается технический дефолт, то кредитор имеет право обратиться к законодательству и потребовать выполнение обязательств в судебном порядке.
Примечание Различают так же суверенный и перекрестный дефолт. В случае с суверенным дефолтом страна не может выполнить свои обязательства, как по внешним, так и по внутренним долгам. Смысл перекрестного дефолта заключается в том, что не возможность оплаты долга по одной операции влечет за собой несоблюдение других обязательств. Если временная финансовая несостоятельность возникает несколько раз, например, два – три раза в полгода, то такое обстоятельство негативно отражается на кредитной истории заемщика.

Естественно, что в дефолте, каким бы он не являлся, нет ничего хорошего. Он обязательно негативно отразится не только на дальнейших партнерских отношениях, но и на судьбе каждого гражданина.

Причин для возникновения дефолта может быть множество. Однако среди них различают основные ситуации возникновения неисполнения обязательств. К которым относятся:

Причина дефолта Описание
Компания или государство вело неправильную экономическую политику, повлекшую несбалансированность бюджета; Несбалансированность бюджета может произойти, например, если ожидались большие доходы, либо резко возросли расходы. В итоге было потрачено больше, чем было получено, и как следствие денег на погашение долгов может не оказаться.
Наблюдается снижение доходов; Если рассматривать в масштабах целого государства, то снижение доходов может происходить из-за того, что в бюджет не поступают денежные средства в виде, например налогов от юридических и физических лиц, либо упали цены на экспортируемые товары. Компании же могут недополучить прибыль, из-за увеличения конкуренции, либо снижения спроса на производимые ими товары и услуги.
В стране или в мире произошел экономический кризис; Экономический кризис приводит к тому, что наблюдается спад производства, реальные доходы населения начинают падать. В стране может начаться отток капитала, что только усугубит положение, как отдельных организаций, так и целой страны.
Смена политического режима. В результате такой ситуации к власти приходят новые политики, которые могут отказаться от обязательств прежнего руководства. В результате многие экономически связи могут быть нарушены, что приведет к дефолту, как на внешнем, так и на внутреннем уровне.

Как видно из представленной информации причин для возникновения дефолта может быть много. Но какими бы не были эти ситуации, каждая из них имеет свои последствия. А какие именно рассмотрим ниже.

Причины и последствия дефолта

История мировых дефолтов

Последствия дефолта

Как уже ранее отмечалось, наступление дефолта негативно сказывается на судьбе каждого гражданина, предприятия либо государства.

Для отдельных физических лиц или компаний наступает снижение уровня доверия со стороны партнеров, частично или полностью рушится репутация. Если же все-таки с такими лицами заключатся когда-либо договора, то, несомненно, в них будут наблюдаться более жесткие условия. Однако это характерно только для технического дефолта.

Если же имеет место простой дефолт, то он повлечет за собой полное исчезновение юридического лица, либо его сильную реорганизацию. После таких обстоятельств снова вернуться в строй и заслужить доверие партнеров вряд ли удастся. Тем не менее, признание банкротства – это в некоторых случаях единственный законный способ выхода из сложившейся критической ситуации.

Несомненно, кризис отдельного физического либо юридического лица никак не отразиться на экономической ситуации в стране. В то время как дефолт целого государства имеет более значительные последствия.

Дефолт национальной экономики приводит к тому, что увеличивается внешний долг страны. Что касается внутреннего долга, то он так же неизбежно вырастет. Будут наблюдаться, например, задержки заработных плат, особенно это коснется тех профессий, которые финансируются из средств бюджета. Это врачи, учителя и т.д. Увеличение цен на продовольствие, и отсутствие денег повлечет за собой социальную напряженность. Люди могут устраивать забастовки, митинги и собрания.

Неизбежно начнет происходить обвал национальной валюты именуемой девальвацией. Это обстоятельство повлечет за собой соответствующую ситуацию на валютных фондах и рынках. А стоимость акций некоторых крупных компаний может резко упасть, что приведёт к их разорению.

К сожалению, подобные ситуации не миф. История знает множество случаев, которые происходили не только в России, но и за рубежом. Невольно напрашивается вопрос какие меры должен принимать человек, организация либо правительство, для того чтобы предотвратить наступление таких ужасных событий?

Дефолт в России 1998 года

Дефолт — что это такое простыми словами?

Слово, знакомое россиян еще со времен событий 1998-го года. У большей части населения слово «дефолт» означает времена, когда в стране сильно уменьшается уровень жизни. Фактически так оно и есть, однако если разбирать детально — не все так просто.

Государству нужны деньги — на содержание войсковых частей, на бесплатное образование и медицину, на ремонтные работы и так далее. Государственный бюджет преимущественно пополняется за счет налоговых поступлений от рядового гражданина страны, частично — за счет пошлин, акцизов и прочих финансовых инструментов, специализирующихся на контроле производства, ввоза и вывоза, а также реализации товаров внутри России.

Но иногда государственный бюджет не может достаточно пополниться одними лишь ресурсами внутри страны, тогда страна берет ссуды у других стран под небольшой процент. Таким образом, страна становится должником.

Если же отвечать на вопрос, что такое дефолт рубля, то, говоря простым языком, это означает — сильное падение стоимости национальной валюты и грядущая за ним неспособность платить по кредитам в иностранной валюте. Условно говоря, если человек имеет доход в размере 40 000 рублей и у него имеется долг 2 000 долларов, то по сегодняшнему курсу — 65 рублей за доллар — человек вполне справляется. Но если курс скакнет и доллар станет стоить 150 рублей, доход должника не увеличится, а вот долг, наоборот, сильно вырастет. Это и есть дефолт рубля (в экономической теории такого термина нет, вместо него говорят «девальвация национальной валюты).

Виды дефолта

С конца 19-го века, ведущие экономисты мира, в частности так называемые кейнсианцы и приверженцы новой школы экономики, выделили два основных вида дефолта. Обозначить еще по крайней мере один вид невозможно, так как он в любом случае окажется всего лишь подвидом по основным своим признакам.

Страна может объявить:

Простой дефолт

В данном случае юридическое лицо или целая страна, выступающая в роли должника (дебитора), не способна выплатить по долговому обязательству в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Простым дефолтом также называют явление, когда должник по тем или иным причинам не желает погашать свои задолженности — например, по причине следования своей агрессивной политике (Германия 30-х годов прошлого века). В таком случае сначала под международным контролем происходит процедура наблюдения за финансами страны, а затем — оформление банкротства.

Простой дефолт в свою очередь делится на суверенный и перекрестный. В первом случае страна неспособна выплачивать платежи в счет внешних и внутренних задолженностей, во втором — из-за отказа платить по одним обязательствам в международном сообществе формируется мнение, что страна неспособна платить и по другим долгам.

Технический дефолт

Под техническим дефолтом подразумевается неспособность платить по внешним и внутренним задолженностям в краткосрочной перспективе — к примеру, из-за временных экономических затруднений. При этом страна или предприятие не отказывается от обязательств в принципе, а лишь «просит» об отсрочке. Часто наблюдаются ситуации, когда страна или предприятие объявляет технический дефолт, при этом продолжая частично погашать долги.

Страны, особенно с неразвитой экономикой, часто объявляют технический долг в результате чрезмерного насыщения внутреннего или внешнего рынка облигациями. Облигация — вид финансового актива, при приобретении которого гражданин дает государству кредит под небольшие проценты. Так как облигации подразумевают массовое распространение, а также неотложность исполнения обязательства по выплате, государство не может отсрочить платежи. В таком случае единственным выходом является объявление технического дефолта.

Что приводит и к чему ведет? Причины и последствия дефолта

Дефолтов на свете хватает

Дефолт 1998 в России

Эксперт Яков Уринсон предсказал дефолт, при котором деньги россиян сгорят

Бывший министр экономики России, советник председателя правления ОАО «Роснано», доктор экономических наук Яков Уринсон заявил, что Россию в скором времени может ждать дефолт, подобно тому, что был в 1998 году, сообщает PRIMPRESS.

По словам Уринсона, тяжелейший кризис может накрыть Россию при одном условии: если стоимость нефти марки Brent опустится до пяти долларов за баррель. Такую возможность ранее подтвердили аналитики агентства Bloomberg.

Как отметил экс-министр, в 1998 году нефть рухнула в цене до 12 долларов за баррель. Тогда же случился известный кризис в России, из-за которого накопления россиян фактически сгорели.

«Если сейчас она опустится до этих отметок, то нашей экономике придется очень тяжело. Не исключен серьезный кризис с достаточно неприятными последствиями», – сказал Уринсон в интервью агентству «Ура.ру».

Также эксперт предположил, что стоимость доллара в этом году может доходить до 100 рублей.

Ранее сообщалось, что российские банки на фоне разворачивающегося финансового кризиса и эпидемии коронавируса сообщили своим вкладчикам плохую новость. Финансовые учреждения один за одним начали обнулять валютные вклады клиентов. Источник

👇 Виды и причины

💰 Куда лучше вложить деньги при девальвации рубля

Причины дефолта

Что делать в случае дефолта?

Дефолт объявлен. Что дальше?

Последствия дефолта могут быть не только негативными, но и положительными.

Негативные последствия выглядят так:

  • Падают рейтинги государства. При отказе государства платить свои долги очень страдает его международная репутация и финансовый рейтинг. В результате происходит отток инвестиций, получить международную финансовую помощь становится сложнее, ведь кредиторы имеют все основания выдвигать более жесткие требования и требовать гарантий возврата.
  • Стремительно дешевеет национальная валюта страны, допустившей дефолт. Из-за обесценивания денег снижаются доходы граждан, растет бедность, наступают другие негативные последствия.
  • Снижаются объемы производства, или даже оно полностью замирает. Из-за обесценивания национальной валюты и разрыва связей с международными партнерами производство становится убыточным, доходы населения снижаются, появляется безработица.
  • Приходит в упадок банковская система. Банки лишаются возможности получать международную финансовую помощь, что ведет к оттоку депозитов, росту портфеля просроченных кредитов, снижению объемов кредитования, замораживания счетов и услуг.
  • Растет напряженность в социальной сфере, наступает политический кризис. Правительство страны теряет доверие других стран и лишается возможностей международного сотрудничества. Также его перестают поддерживать граждане своего государства, что проявляется протестными акциями, попытками сменить власть и т. д.
  • Стремительно падает уровень жизни граждан, наступают локальные дефолты.

Как ни странно это звучит, но у дефолта могут быть и положительные последствия, которые выражены:

  • Появлением возможности не отдавать долги, направляя свободные средства в экономику.
  • Ростом конкуренции и развитием незатребованных мощностей, например, переходом предприятий на внутренние ресурсы.
  • Перестройкой всей экономической системы государства. Ростом потребности в развитии внутреннего рынка. Прекращением деятельности ненужных производств и компаний, фальшивых фирм или посредников, единственной целью которых было обогащение конкретных лиц.
  • Появлением реальной возможности снизить кредитную задолженность страны, так как, во время переговоров с кредиторами последние могут «простить» должнику часть процентов или аннулировать часть долга или даже весь долг. Кредиторы могут пойти на это, чтобы вернуть хотя бы часть средств.

Подводя итоги, можно сделать такой вывод о дефолте. Отношение к нему исключительно как к экономическому явлению, ведущему чуть ли не к гибели страны, является однобоким и неверным. Дефолт может также стать началом ее возрождения и стартом для восстановления экономики. Поэтому, в разговоре о дефолте нельзя оперировать только негативными фактами. К сожалению, при объявлении дефолта страны ее гражданам приходится на своих плечах нести все его последствия. Однако, грамотная стратегия правительства может ускорить процесс восстановления экономики и рост благосостояния населения.

Причины дефолта государства

Последствия отказа платить по долгам

Плюсы дефолта

Казалось бы, низкая платежеспособность страны приводит лишь к недовольству граждан и крупным проблемам в бизнесе. Но далеко не все так однозначно. Так, в определенном смысле дефолт может быть даже полезен.

Освобождение от выплат по займам

Часто государство оказывается ввергнуто в полный хаос из-за того, что его власти переоценили свои возможности. Правительство страны набирает займы, а потом не знает, как их можно вернуть кредиторам. Причем средства на выплату тела кредита и накопившихся процентов по нему изымаются из федерального бюджета. По этой причине отдельные сферы государственной деятельности испытывают серьезный недостаток финансирования. Но когда происходит дефолт, то государство заявляет о своем банкротстве и перестает выплату долгов.

В результате у страны появляются свободные средства (изначально предназначенные для погашения кредитов), а их можно перенаправить на поддержку тех областей, которые ранее почти ничего не получали. Таким образом, возникает шанс хотя бы частично исправить экономически положение, а уже после этого возобновлять выплаты по долгам.

Возрастание конкуренции

Так как объем импорта товаров в данный период понижается, то бизнесу приходится по максимуму применять ранее скрытые или малоиспользуемые возможности собственного государства. Может произойти возрождение тех отраслей производства, что раньше были неконкурентоспособными – все из-за того же импорта. Фирмам и компаниям приходится применить все свои силы и умения, чтобы не развалиться. Конечно, это удается лишь самым опытным, крупным и наиболее востребованным. В экономике государства не остается ничего излишнего. По сути, происходит некий естественный отбор.

Перестройка государственной экономики

Как уже говорилось, практически все компании оказываются в некой изоляции. Поставки из-за границы ограничиваются, сокращаются рынки сбыта. Производствам приходится больше ориентироваться на внутренние ресурсы и, соответственно, внутренние рынки. Причем пока дефолт не произойдет, осуществить столь глобальную экономическую реформу практически невозможно. Предприниматели просто не имеют какой-либо мотивации к пересмотру всех своих возможностей и потребностей. А дефолт как раз и обеспечивает возникновение данной мотивации.

Исчезновение «фирм-фальшивок»

Поскольку дефолт является достаточно переломным моментом, многие игроки должны покинуть рынок. Но те сферы бизнеса, от которых зависит само существование страны, получают хорошие возможности для развития. Различные явления так называемой дутой экономики постепенно сходят на нет, ведь подставные фирмы не могут работать в столь сложных условиях. По факту при дефолте тот или иной бизнес своего рода демонстрирует свое истинное лицо. А предприятия, что раньше наживались на раскачивании рынка и подрыве экономики, исчезают сами по себе.

Частичная ликвидация внешних долгов

Когда заемщик вдруг сообщает о дефолте, то кредитор понимает, что выбор у него весьма невелик – или на многие годы расстаться с мыслью о возвращении своих средств, или попытаться заставить своего должника вернуть хотя бы часть. В отдельных случаях сумма кредитов, которую заемщик должен платить, не идет ни в какое сравнение с общей суммой процентов.

В таком случае у страны, потерпевшей финансовый крах, есть определенный выход – это попросить своего кредитора о списании процентов или уменьшении суммы задолженности. А кредитору, который опасается потерять уже все, приходится как-то соглашаться на это. Но если бы не объявление дефолта, заемщик и кредитор вряд ли стали бы вести подобные переговоры и предпринимать попытки найти решения своих сложностей.

События 1998 года

Исторический экскурс

С чем связано возникновение дефолта?

  • С проблемами, имеющими отношение к облигациям и неспособности оплатить по ним долги. Именно это стало причиной дефолта в России, случившегося в 1998 году.
  • С дефолтом определенной компании. При этом речь идет о крупной организации, которая существенно влияет на целое государство. В нашей стране такой компанией является, например, «Газпром».
  • С дефолтом в другом государстве. Если в государстве, экономика которого влияет на Россию, произойдет дефолт, то его последствия найдут отражение и в нашей стране. Примером может стать такая страна как США.

Объяснить, что такое дефолт, простым языком несложно. Ведь наши современники столкнулись с этим неприятным явлением не единожды. И больше, чем причины возникновения, волнуют последствия дефолта. Если говорить о вышеупомянутом техническом или по-другому, временном, дефолте, то его последствия в рамках компании не приведут к критическим последствиям. В частности, снизится доверие к организации и частично упадет уровень ее репутации. Также следствием технического дефолта для компании станут дальнейшие трудности при заключении договоров.

Что касается простого дефолта, т.е. банкротства, в пределах организации, то ставится под сомнение ее существование. Наименьшее, чем грозит дефолт, это сильная реорганизация компании. В сфере предпринимательства признание себя банкротом и вовсе считается единственным выходом из кризисных ситуаций, являющимся законным. Компании не боятся дефолта. Например, в США выживает каждая третья компания-банкрот. В России возрождение предприятий после их банкротства – очень редкий случай.

Гораздо тяжелее приходится государству, если наступает дефолт. Что это такое простыми словами, как отражается дефолт на жителях страны? Ответ неутешителен: возрастает объем как внешнего, так и внутреннего долга. С ростом внутреннего долга связана невыплата заработной платы, чаще всего возникающая в сфере бюджетного образования и медицины

Отсутствие сокращения расходов в военной сфере, в том числе в вопросе оплаты труда полицейским и военным, объясняется повышенным вниманием к обороне страны

Происходит снижение уровня жизни в стране, потеря доверия к правительству и появление бунтующих. Одним из последствий дефолта государства также является обесценивание валюты – гиперинфляция, влекущая за собой падение финансового рынка. Выходом из этой ситуации может стать часто в таких случаях практикуемая деноминация. Это явление подразумевает снижение номинала валют без смены их стоимости. Например, 100 тысяч рублей деноминируются в 100 рублей.

В процессе деноминации происходит урегулирование проблем в экономике страны. Это решение способно стабилизировать национальный валютный курс, а также уменьшить последствия инфляции. Такое явление как дефолт способно поменять экономическую систему государства.

История дефолтов стран

Виды дефолта

Типы дефолта и их описание

Существуют три типа дефолта:

  1. Технический (формальное нарушение условий договора);
  2. По обслуживанию долга (фактическая невыплата);
  3. Суверенный;

Первые два для физических и юридических лиц.

2.1. Технический дефолт

Технический (от англ. «technical default») — это дефолт по нарушению оплаты или какому-то договору.

Технический дефолт не означает, что должник совсем не способен платить. То, что он не платит, как прописано в договоре могло быть вызвано различными обстоятельствами, которые даже не завесили от него.

Например, для рядового гражданина причины могут быть следующими: задержали заработанную плату, не работает банкомат, потеря паспорта и прочие сложности, которые не позволили вовремя заплатить по долгу. В любом из этих случаев, у заёмщика возникают временные сложности, которые нарушают условия договора кредитования, но не делают его банкротом.

2.2. Дефолт по обслуживанию долга

Это не возможность заёмщика выплачивать долги из-за отсутствия денежных средства. В этом случае в судебном порядке изымается имущество: недвижимость, автомобиль, мебель, украшения и прочее.

На простом языке такой вид означает банкротство.

Если это физическое лицо, то все решается через суд. Если государство объявляет дефолт, то такой вопрос решается на международном уровне. Скорее всего, долг реструктуризируют или рефинансируют.

2.3. Суверенный дефолт

Суверенный дефолт — это отказ государства от выплаты обязательств перед кредиторами.

Чаще всего стране приходится иметь дело с международным валютным фондом (МВФ), который устанавливает определенные правила. Отказ от долга не сулит ничего хорошего для заёмщика.

Примером может служить недавний случай. Греции 1 июля 2015 года объявила технический дефолт. МВФ приняло решение выдать новый транш для спасения этой страны.

Причины

💸 Как максимально уберечь себя и свои деньги

Причины дефолта

Последствия дефолта для граждан

Причины

Виды дефолтных ситуаций

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

👇 Как определить приближение дефолта

⚡ Влияние на жизнь и планы

💰 Что будет с кредитами и ипотекой

Уроки дефолта

Дефолт в России, произошедший в 1998 году, до настоящего времени отражается на экономике страны. Некоторые его последствия постепенно исчезают, а другие ещё влияют на жизнь в РФ. Необходимо располагать информацией по поводу того, какие уроки преподал финансовый кризис и дефолт рубля гражданам и правительству:

Действие Описание
Подорванное доверие граждан Дефолт надолго подорвал доверие населения к правительству. Ни для кого не секрет, что при возникновении опасности граждане обменивают рубли на валюту (евро или доллары) и закрывают депозиты в банках. Население не доверяет и государственным облигациям. Гражданам предпочтительнее инвестировать средства в банковский сектор или бизнес
Ответственное отношение к вкладам Российские граждане стали ответственнее относиться к банковским вкладам. При выборе вклада граждане не ориентируются на высокие проценты, это скорее настораживает. Создание системы страхования банковских депозитов способствовало изменению отношения вкладчиков и повышению устойчивости банковской системы
Правительство старается не брать займы за рубежом Финансовый коллапс научил правительство не брать в долг у иностранных государств. Россия является в наше время одной из стран с самым низким уровнем госдолга (около 13%). Одновременно происходит рост резервов, что помогает устойчивости экономики даже под действием внешних санкций. Периодически указывается на необходимость вложения средств в промышленный и сельскохозяйственный сектор, но до сих пор позиция правительства не изменилась. Низкий государственный долг и увеличение резервов являются приоритетными в экономической политике
Поиск средств внутри страны Отказ от зарубежных источников вынуждает правительство искать средства для инвестирования и социальных нужд внутри государства, при этом часто пренебрегает благосостоянием собственного населения
Увеличение вмешательства государства в экономику Государство увеличило вмешательство в экономику. Правительство осознало, что управлять государственными предприятиями намного легче, чем частными. По данным последних исследований, доля госсектора в экономике почти 70%, что негативно влияет на конкуренцию.

Дефолты происходят и в нашем тысячелетии:

  1. 2001 год. Аргентина заявила о своей неплатёжеспособности.
  2. 2011 год. В США появились симптомы перекрёстного дефолта.
  3. 2015 год. Греция объявила о неспособности выплачивать долги.

Видео по теме:

Что такое дефолт

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий