Как начисляются дивиденды и что это вообще такое?

Содержание

Глоссарий

Для лучшего понимания материала вы должны оперировать основными терминами.

Что такое акции

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает, что у собственника есть доля в капитале акционерного общества. По сути, с акцией физическое или юридическое лицо становится совладельцем компании.

С покупкой ценных бумаг акционер принимает все риски начиная от банкротства организации и заканчивая дивидендными выплатами.

Зачем покупать акции

Акции покупаются для того, чтобы на них заработать. Владельцы большого пакета имеют право участвовать в деятельности предприятия, принимать важные решения. Обладатели же небольшого пакета получают выплаты ежегодно, ежеквартально или раз в полгода.

Что такое дивиденды

Дивиденды – это выплаты держателям акций из чистой прибыли, которую получило предприятие. Инвесторы получают процент раз в год, в 6 месяцев и в 3. Размер и периодичность определяется на собрании акционеров.

В некоторых случаях на собрании может приняться решение о том, что дивиденды не будут выплачиваться. Это происходит из-за отсутствия дохода или может быть связано с решением направить свободный капитал на развитие.

Обыкновенные и привилегированные акции, в чем отличия

Обыкновенная акция позволяет физическому или юридическому лицу участвовать в собрании акционеров и голосовать. Также обычная акция позволяет получать выплаты, если они предусмотрены.

Как выбрать компанию с высокими дивидендами по акциям

Прежде чем останавливать свой выбор на конкретной компании, необходимо ознакомиться с графиком изменения стоимости дивидендной акции за последние 5 лет. В идеале, стоит смотреть данные за 10 лет. Если наблюдается отрицательная динамика, лично я не вижу смысла в приобретении ценной бумаги.

Далее смотрите, какой общий тренд по выплатам дивидендов за последние несколько лет

Обращайте внимание, привязаны к чистой прибыли или нет и в каких размерах. Затем отмечаете регулярность

В завершение необходимо провести анализ, просмотреть новости не только компании, но и сферы, в которой она работает, и мнения специалистов. Если проведенный анализ дает неутешительные результаты, стоит рассмотреть другую компанию для инвестирования.

Как заработать на дивидендах

Существует два способа, позволяющих получить прибыль от дивидендных акций:

  1. Приобрести и держать их не менее года. Здесь дивиденды и, если повезет, рост стоимости акции, что при продаже значительно увеличит вложенный капитал.
  2. Купить ценную бумагу перед собранием акционеров на 3 дня, после отсечки – продать. Недостаток – сначала стоимость искусственно возрастает, а затем снова падает, как только было принято решение о выплате дивидендов.

Как заработать на росте стоимости

Угадать, пойдет ли стоимость акции вверх или опустится, практически невозможно. В связи с этим момент продажи и покупки определяется инвестором самостоятельно, на основе опыта и, как ни странно, интуиции.

На какую прибыль можно рассчитывать?

Для того чтобы рассчитать доход от каждой акции, важно знать, какой процент прибыли и за какой период выплачивает компания. Поскольку выплаты прямо влияют на капитализацию (заметно снижая ее), то в среднем, размер дохода определяется в процентном соотношении к каждой ценной бумаге

Для того чтобы понимать на какой суммарный дивидендный доход можно рассчитывать, стоит воспользоваться формулой расчета. Но при этом стоит понимать, как именно начисляется прибыль:

  • фиксированный процент на каждую ценную бумагу, указанный в документах компании;
  • плавающий процент в зависимости от финансовых результатов деятельности за определенный период.

Расскажу, как рассчитать дивидендный доход быстро и точно. Для этого величину дивиденда на 1 ценную бумагу (размер решается на собрании акционеров) необходимо разделить на рыночную стоимость акции и умножить на 100%. Разумеется, что инвестиции в интернете быстрее окупаются и предлагают более сжатый период работы, но при этом с увеличенной долей риска.

Коэффициент выплаты дивидендов

Основное правило: дивидендный доход рассчитывается как коэффициент годовой прибыли компании на каждую акцию. Сложно спрогнозировать развитие в текущем году, поэтому за основу берутся данные прошлого года. Предлагаю познакомиться с ТОП-10 российскими компаниями с самой большой дивидендной доходностью за последние 12 месяцев.

# Название компании Размер дивидендного дохода (в %) Особенность получения прибыли на тип акции
1 Мечел 15,75 Привилегированная
2 Северстал 15,7 Обычная
3 МРСК Центра и Приволжья 14,2 Обычная
4 МРСК Волга 13,86 Обычная
5 Энел Россия 13,63 Обычная
6 Ленэнерго 13,46 Привилегированная
7 Аэрофлот 12,58 Обычная
8 Ростелеком 12,43 Привилегированная
9 Мостотрест 11,94 Обычная
10 ЛСР Группа 11,93 Обычная

Чистая процентная маржа

Говоря, что это такое дивидендный доход для акционеров, можно провести параллель с чистой процентной маржой. Коэффициент характерен для деятельности банка, но этот принцип применяется и для ОАО или ЗАО. Фактически, это соотношение чистого процентного дохода и средней величины активов. Также в формуле учитывается разница между процентными доходами и процентными расходами. Коэффициент указывает на эффективность менеджмента любой коммерческой организации.

Взаимный фонд

Если стоимость акций достаточно большая, применяется сотрудничество с взаимным фондом. В этом случае коэффициент дивидендного дохода остается тем же за минусом комиссий. Принцип в том, что вкладываются в компанию небольшие акционеры. Очень популярный инвестиционный инструмент в США, а в России это понятие имеет свой аналог — паевой фонд. Выбирая среди предложенный, стоит определить: что показывает результат работы: количество вкладчиков, общий дивидендный доход, больше узнать о репутации. Среди мировых гигантов инвестиционные фонды Vanguard High Dividend Index и Vanguard Index Fund.

 
Обращу внимание: дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но продукцией компании или же ее акциями.

Биржевые ноты

Это финансовая часть, которая частично влияет на дивидендный доход, ведь ETNs — это необеспеченный актив, и предлагаемая ставка дивиденда компанией зависит от такого долгового обязательства, его размера, как и от того: будет ли выплачен дивиденд. Фактически, это кредит, который можно дать переделённой организации, но при грамотном менеджменте нота принесет прибыль. И особенность в небольшой цене (не более 1 доллара), возможности покупки большого количества, а также в том, что они частично координируют волатильность рынка.

Дивидендная доходность

Любой инвестор мечтает купить ценные бумаги, которые из года в год будут расти в цене, да еще и выплачивать по которым будут стабильно доходы. Просто отбирать в портфель активы по факту наличия выплат нельзя. Представьте, что предприятие делится с вами каждый год частью своей прибыли, но стоимость акций все время снижается. Ни о какой доходности вашего портфеля в этом случае говорить не приходится.

Поэтому надо отбирать акции только после тщательного изучения аналитики по конкретному эмитенту. Одним из анализируемых факторов будет дивидендная доходность. Рассчитывается она просто:

Например, собрание акционеров утвердило дивиденды в размере 50 руб., текущая стоимость – 500 руб. Дивидендная доходность составит 10 %.

Доходность по обыкновенным и привилегированным ценным бумагам может отличаться, потому что отличается их текущая стоимость на бирже. Можно рассчитывать доходность самостоятельно. Но и тут агрегаторы уже все за нас сделали, осталось только воспользоваться результатами.

Для примера рассмотрим несколько удобных сервисов.

  • BlackTerminal. Ресурс платный, но есть тестовый режим 14 дней, в течение которого вы сможете оценить функционал.
  • Из бесплатных это ресурс управляющей компании “Доходъ”. Посмотрите на скриншоте ниже, как выглядит таблица для анализа.

В последней графе есть показатель DSI (индекс стабильности дивидендов). Чем он выше, тем лучше. Самые доходные из списка – это еще не значит, что самые лучшие. Например, индекс стабильности МРСК Юга всего 0,36. При выборе активов в свой портфель надо обязательно изучить компанию. Например, номер 1 в списке вообще не платил акционерам в 2017 и 2015 годах. И это мы еще не смотрели по другим показателям деятельности.

Еще один бесплатный сервис – Smart-lab. В их аналитической таблице почти все показатели для фундаментального анализа, в том числе и дивидендная доходность.

Сколько можно заработать на дивидендах

Тактики заработка на дивидендах различаются в зависимости от периода и целей инвестирования, а также отношения к риску.

Для долгосрочного инвестирования имеет смысл выбирать акции со средней высокой дивидендной доходностью за последние 5 лет в перспективных отраслях экономики (нефтяной сектор, технологии и т.д.).

Дивидендная доходность рассчитывается путем деления размера дивиденда на 1 акцию на рыночную цену ценной бумаги. Полученное выражение нужно умножить на 100%, в результате чего окончательная сумма выражается в процентах.

Для российского рынка акций для долгосрочного инвестирования можно рассматривать компании с дивидендной доходностью 7,5-13%. Для иностранных компаний с растущими фундаментальными показателями годовой дивиденд в размере 3-5% считается отличным.

Начинающим и долгосрочным инвесторам стоит остерегаться приобретения разовых дивидендных историй. Например, акции компании Сургутнефтегаз приносят инвесторам большую прибыль только в периоды значительного обесценивания курса рубля, так как счета организации консолидируются на долларовых депозитах. В эти периоды дивидендная доходность может возрасти до 20%. При этом стоимость ценных бумаг Сургутнефтегаза остается стабильной с высокой вероятностью снижения после отсечки.

Давайте рассмотрим, сколько можно заработать на дивидендах на конкретных примерах.

Один из лидеров нефтегазового сектора – компания “Газпром” в 2019 г. выплатила акционерам по 16,61 руб. дивидендов за акцию. В начале 2019 года 1 бумага стоила 151,90 руб., т.е. купив 100 акций компании за 15 190 руб., в июле можно было заработать на дивидендах 1 661 руб. без учета роста стоимости ценной бумаги.

По расчетам видно, что инвестирование в акции с целью получения дивидендов однозначно выгоднее, чем проценты от депозита в банке в плане прибыльности и защиты от инфляции.

Однако мир постоянно меняется, что влечет определённые риски. Поэтому, перед покупкой ценных бумаг с целью получения дивидендов нужно ознакомиться с дивидендной политикой компании и изучить годовые отчёты компании за 2-3 года. Подробнее о том, как выбирать акции читайте в статье “Стратегии инвестирования в акции 2020 с примерами“.

Если после получения дивидендных выплат, вы не продаёте свои акции, то проценты от прибыли будут зачисляться вновь и вновь. Использование принципа реинвестирования при долгосрочном инвестировании позволит увеличить прибыль в разы.

В это сложно поверить, поэтому опять перейдем к примеру. Всеми известный Уоррен Баффетт на протяжении нескольких десятков лет выкупал акции фонда Berkshire Hathaway просто не забирая прибыль от дивидендов плюс докупая еще. В итоге инвестор занял место исполнительного директора и председателя совета директоров и сумел из небольшой компании создать хедж фонд с миллиардным оборотом и прибылью.

Многие из инвесторов на миллиарды пока не претендуют, но хотели бы знать…

Календарь дивидендов 2018 Российских компаний

Определяемся со сроками

Предположим, что для финансовой независимости инвестору требуется накопить 12 миллионов рублей. Согласно расчётам, приведённым выше, эта сумма позволит получать пассивный дивидендный доход в размере 60 000 рублей в месяц.

Накопить такую сумму можно, но при этом необходимо также придерживаться основ финансового планирования — определить сроки достижения цели, вычислить сумму, которую придётся откладывать ежемесячно и строго следовать намеченному алгоритму.

Для расчётов необходимо воспользоваться калькулятором сложных процентов, так как ежемесячно сумма вложений будет увеличиваться. Вот несколько вариантов, при которых инвестору удастся накопить 12 000 000 рублей:

  1. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок накопления составит 17 лет, если ежемесячно инвестировать по 60 000 рублей. При реинвестировании всей суммы прибыли инвестору понадобится 11,5 лет.
  2. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 60 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит также 17 лет, а при реинвестировании дохода — 8 лет и 4 месяца.
  3. Вложение средств в низкорисковые активы (облигации федерального займа) с доходностью 6% годовых. Срок создания капитала составит 37 лет, если ежемесячно инвестировать по 27 000 рублей. Если вкладывать в облигации весь полученный доход, то накопление займёт 19,5 лет.
  4. Инвестиции в корпоративные акции с доходностью 15% годовых. Если каждый месяц откладывать по 27 000 рублей, срок накопления необходимой суммы составит 37 лет, а при реинвестировании дохода — 12,5 лет.

Таким образом, если инвестор хочет ускорить процесс создания накоплений, то ему следует выбирать активы с высокой доходностью и реинвестировать полученную прибыль в полном объёме.

Дивидендная доходность на акцию и политика: примеры

Как рассчитать доходность акций с примерами

Чтобы рассчитать прибыльность ценных бумаг, следует применять довольно простые формулы.

Для расчета дивидендной доходности применяется формула:

Для расчета рыночной используется такая формула:

Где: P0 — стоимость покупки бумаг;

P1 — стоимость продажи бумаг.

Общая, в свою очередь, будет рассчитываться по формуле:

В следующих разделах я покажу примеры расчета каждой из приведенных формул на примере реальной компании и ее биржевых котировок.

Для исследования я предполагаю, что купил обыкновенные акции Сбербанка 01 марта 2019 года, а продал на закрытии торгов 28 августа 2019 года.

Теперь у меня есть все вводные данные, чтобы воспользоваться формулой вычисления дивидендной доходности :

Рыночную

Возвращаюсь к моему примеру. Известно, что обыкновенная акция Сбербанка куплена по 209 рублей, а продана через полгода за 219 руб.

Теперь я могу использовать описанную выше формулу и найти рыночную доходность инвестиций:

Теперь я использую формулу общей доходности

Зачем считать годовую доходность

Владеть акцией можно любой период. Как меньше года, так и гораздо больше. Но показатель годовой прибыльности помогает инвестору сопоставить эффективность своих инвестиций относительно альтернативных инструментов. Таковыми могут являться депозиты в банке или ставки по надежным государственным облигациям.

Формула годовой доход-ти выглядит следующим образом:

где Div — выплаченные за период владения дивидендные потоки;

P0 и P1 — стоимость покупки и продажи ценной бумаги;

n — кол-во дней владения.

Теперь просто подставляю значения в формулу и получаю:

Как видно, в годовом выражении получается довольно приличный показатель прибыльности.

Расчет доходности в excel

В случае сложных расчетов, которые не выражаются в простой формуле, а требуют трудоемких процессов вычислений, следует прибегнуть к программному софту. Самым распространенным продуктом, облегчающим многие расчеты для инвесторов, является Excel.

Среди его преимуществ можно выделить огромное количество вмонтированных в панель управления формул и разносторонних задач расчета.

Так, для подсчета эффективности инвестиций с учетом пополнения/снятия денег со счета используется формула ЧИСТВНДОХ (XIRR).

Сейчас я продемонстрирую, что в его использовании нет ничего сложного. Для этого в первом столбце таблицы следует ввести данные о вводах/снятиях денег со счета. Второй столбец необходимо использовать для указания даты операций.

Это простейший пример, который предполагает, что были проведены следующие зачисления:

  • 100 т. р. (01.03.2019);
  • 100 т. р. (01.09.2019);
  • третье значение — 210 т. р. означает вывод средств с прибылью.

Другими словами, 1-й портфель (в левой части) показал себя эффективнее, так как сумел достигнуть большей доходности за меньший срок.

Можно ли жить исключительно на дивиденды?

Учитывая все риски, которые неизменно сопутствуют дивидендной стратегии, можно сделать вывод, что не стоит рассматривать дивиденды в качестве единственного источника дохода. Инвестор должен иметь подушку безопасности, которая будет приносить невысокую, но стабильную прибыль. Поскольку средства финансового резерва в любом случае не рекомендуют вкладывать в ценные бумаги, эти деньги следует разместить на банковский вклад. При этом в одном банке необходимо хранить не более 1 400 000 рублей.

Также в качестве альтернативного источника пассивного заработка можно рассмотреть купонный доход по облигациям или вложения в недвижимое имущество. Последний вариант реализуется путём фактической покупки жилья и коммерческой недвижимости или за счёт инвестиций в фонды REIT.

Дивидендная ставка (dividend rate)

Одним из способов подсчитать, сколько дохода инвестор получает от инвестиций, является дивидендная ставка. Эта ставка представляет собой общую сумму ожидаемых выплат дивидендов. Эти дивиденды могут поступать из акций или других инвестиций. Размер дивидендов обычно выражается за год.

Ставки дивидендов выражаются в фактической сумме в долларах или в другой валюте, а не в процентах. Ставка может быть фиксированной или регулируемой, все зависит от компании.

Пример. Предположим, что акции Компании X выплачивают ежегодные дивиденды в размере 4 доллара США на акцию в четырех квартальных выплатах. Так что за каждый платеж инвестор получает дивиденд в размере 1 доллара. Дивиденды составляют 1 доллар в квартал или 4 доллара в год.

Ежеквартальные дивиденды являются наиболее распространенными для американских компаний. Однако, некоторые компании платят дивиденды ежегодно, раз в полгода или даже ежемесячно.

Когда ставка дивидендов указывается как сумма в долларах или другой валюте на акцию, она также может упоминаться как дивиденд на акцию или DPS. Обычно вы можете увидеть историю дивидендных выплат компании в разделе «Инвесторам» , а также на сайте https://www.dohod.ru/

Есть и другие виды дивидендов. Некоторые компании предпочитают выплачивать дивы в виде дополнительных акций или даже какого-либо имущества компании. Компании могут пойти на это, когда они решат, что хотят выплачивать дивиденды, но им необходимы деньги для дальнейшего развития и процветания.

Большинство быстрорастущих компаний, включая некоторые компании, работающие в сфере технологий IT или биотехнологий, не платят инвесторам дивиденды. Например, Яндекс не платит дивиденды своим акционерам, как и Tesla.

Факторы влияющие на доходность акций

Как рассчитать будущую доходность акций

Порядок начисления дивидендов по акциям

Нормативы, на которые опирается организация в дивидендной политике, регулируются ФЗ № 208 «Об акционерных обществах», ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг» и статьей № 43 Налогового кодекса РФ. У эмитентов, включенных в высший котировальный список, есть Положение о дивидендной политике. Это публичный документ, с которым могут ознакомиться все желающие.

Это означает, что именно Положение и Устав общества определяют частоту и пороговый размер выплат.

Для примера возьмем реальные крупные российские АО:

  1. «Газпром». В его документации указано, что он обязуется направлять 10 % прибыли на выплату дивидендов. Но фактически эта корпорация распределяет между владельцами своих активов около 40 % полученного дохода.
  2. Московская биржа перечисляет акционерам примерно 2/3 всего чистого дохода.
  3. Нефтяной магнат «Лукойл» держит уровень по выплатам в размере 25 %. Такие же правила установлены и в «Сбербанке».

Как все происходит на практике?

По завершению периода, который выбран для начисления дивидендов, делается бухгалтерская отчетность, которая определяет, как работала компания и какая прибыль получилась в результате деятельности.

Далее совет директоров общества собирается, изучает итоги финансового года и состав отчетности, и на основании этой информации рекомендует размер дивидендов и порядок их начисления. День, в который принято решение, называют датой объявления (англ. declaration date).

На размер выплат влияют следующие факторы:

  • результат хозяйственно-экономической деятельности;
  • необходимость инвестиций в производство;
  • суммы долговых обязательств;
  • финансовая политика организации.

На общем собрании акционеров выносится окончательное решение, в котором определяется:

  • сумма начислений, не превышающая рекомендации совета директоров;
  • форма выплат в соответствии с Уставом;
  • дата закрытия реестра акционеров (англ. dividend record date).

Для точного попадания в реестр, инвестор, который пополняет свой портфель ценными бумагами российских эмитентов, должен помнить о правиле торгов на Московской бирже: купить акции нужно минимум за 2 рабочих дня до закрытия. Выходные и праздничные дни не являются операционными. Этот день называется экс-дивидендная дата (англ. ex-dividend date). После ее наступления владельцы акций уже могут не рассчитывать на выплаты.

В течение 30 дней после закрытия реестра происходит перечисление процентного дохода (англ. payment date) — в этот день держатели ценных бумаг получают причитающиеся им дивиденды.

Справка: общим решением акционеры могут постановить направить прибыль на развитие компании, а не на выплату дивидендов.

Для поощрения собственников у АО должна быть чистая прибыль — тот показатель, который отражается в бухгалтерии организации после уплаты налогов и сборов, расчетов с кредиторами, выполнений обязательств по заработной плате и других расходов.

Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды

Примеры дивидендных историй

Приведу несколько примеров. По российским и иностранным компаниям.

Российские компании

Лукойл. На текущий момент платит 250 рублей на одну акцию. Это дает около 4,5% дивидендной доходности. При стоимости 5 300 рублей. Немного.

Но вернемся на несколько лет назад. В 2010 год. Тогда компания платила всего 50 рублей на акцию. Акция стоила 1 400 рублей.

Инвесторы, вложившие 1,5 тысячи тогда, сейчас имеют дивидендную доходность 18% годовых.

Плюс заработали на росте акций 280% прибыли.

НЛМК. В 2014 году акции стоили 50 рублей. Дивиденды составляли 1,55 рублей на акцию. Дивидендная доходность — 3.1%.

2015 год. Компания выплатила 4,13 на акцию. Дивидендная доходность (с первоначально вложенных 50 рублей) составила уже 8,26%

2016. Дивы — 6,59. Для инвестора — это 13.2% прибыли.

2017. Дивы — 12,56 рублей с акции. Имеем прибыль — 25%

2018. Дивиденды — 19,46. Или 38,9% дивидендной доходности.

Сбербанк. 2015 год. Акция стоит 60 рублей. Сбер платит довольно скромные дивы. Всего 45 копеек. Див. доходность меньше процента.

На 2019 год размер дивидендов подрос до 16 рублей. К текущим котировкам это тоже немного. В районе 6% прибыли.

Но те, кто прикупил бумаги в 2015 году и самое главное продержал их до лучших времен, имеют сейчас доходность 27% годовых.

И самое интересное, будет иметь ее (прибыль) в будущем. А вполне вероятно, что и намного больше (если Сбер не лопнет).

Плюс котировки выросли в 4 раза!

Иностранные компании

Проблема российского фондового рынка — он имеет совсем небольшой отрезок. И хорошие дивидендные истории (на длительных интервалах) — редкость.

На Западе, есть компании (и их немало), выплачивающие дивиденды по 10, 25 и даже 50 лет. И постоянно увеличивающие ежегодные выплаты. Здесь, действительно можно держать акции десятилетиями. Получать растущую с каждым годом прибыль.

Размер дивидендов не сопоставим конечно с российским,. Платят в среднем в 2-3 раза меньше (в процентах от цены акции). Но не забываем, что это доходность во-первых будет в долларах. Во-вторых, основа дивидендных иностранных акций — плавный и постоянный рост. Многие компании могут даже залезать в долги, дабы не расстраивать акционеров снижением дивидендов.

В России всегда есть риски сегодня получить по дивам … огромный куш. А на следующий год — не получить ничего. Поэтому всегда помним о диверсификации.

Johnson & Johnson. Компания выплачивает и повышает дивиденды на протяжении 56 лет.

Дивидендная доходность составляет 2,67% или $3,6 к текущей цене акций.

В 1993 году компания платила 25 центов на акцию. При цене акции в 10 баксов. Див. доходность со временем не изменилась. И находится на уровне 2,5%.

Но те, кто купил акции в 1993 году, сейчас получают 36% прибыли на вложенный капитал ($10) ежегодно. В долларах. И котировки выросли почти в 15 раз.

Mcdonald‘.  История выплат и роста дивидендов — 42 года.

Див. доходность к текущим ценам — 2,4%.

За последние 3-года компания увеличивала дивиденды в среднем на 17,4% ежегодно.

В 2003 году при цене в 14 долларов, компания платила 40 центов дивидендов.

Сейчас акции стоят 204 бакса. А платят $4,64.

Продержали акции полтора десятилетия. И получаем 33% ежегодной прибыли от цены покупки в 14 долларов.

Перечень лучших отечественных компаний, проводящих buyback

Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.

Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.

Место Компания Сколько направлено на возвращение дивидендных акций Годовая доходность, %
1 Лукойл 3 млрд долларов 4,5
2 МТС 30 млрд рублей 3,35
3 Роснефть 2 млрд долларов 4,12
4 Магнит 16,5 млрд рублей 5,1
5 Новатэк 600 млн рублей 1,0
6 Лента 11,6 млрд р. 1,2
7 Яндекс 100 млн р. 1,9
8 Обувь России 900 млн р. 6,15
9 Сафмар 6 млрд р. за три года 3,05
10 Банк «Санкт-Петербург» 10 млн долларов, программа бессрочная 6,09

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

Календарь выплат по дивидендным акциям

Для того, чтобы инвесторы лучше ориентировались на рынке, брокеры разработали специальный инструмент, позволяющий выбирать перспективные дивидендные акции — календарь выплат. Он содержит и прогноз дивидендной доходности, и даты закрытия реестра акционеров, и даты отсечки.

Поскольку каждую торговую сессию на биржах заключаются сделки на десятки миллионов акций, выбирается определенная дата, когда владельцы ценных бумаг получают свои дивиденды (дата закрытия реестра). После этого попасть в список акционеров, которым полагаются ближайшие выплаты дивидендов, невозможно.

Чтобы получить дивиденды достаточно владеть ценными бумагами всего один день. Но стать их владельцем необходимо до даты отсечки – последнего дня, когда покупка акций сопровождается внесением инвестора в реестр акционеров, которым полагаются выплаты в ближайшее время. Поскольку торги на биржах проходят по формуле Т+2, то после покупки ценных бумаг, их официальным владельцем становятся через 2 дня.

Как получить дивиденды

Как получать дивиденды по купленным ранее акциям предприятий

Дивидендная политика

Акции роста — как посчитать доходность

Начисление дивидендов

Многие компании, предлагают калькулятор дивидендного дохода, а также календарь, чтобы увидеть важные даты начисления прибыли. Имеются и независимые ресурсы, где можно рассчитать грядущий доход. Говоря о факторах, от которых зависит начисления, выделяют:

  1. период начисления;
  2. кто инвестирует: физическое или юридическое лицо;
  3. наличие гражданства;
  4. средний показатель доходности.

Думая над тем, куда вложить деньги, помимо акций, стоит рассматривать и другие варианты вложений, поскольку дивиденды выплачиваются не очень часто.

 
Если прибыль выплачивается акционером до конца фингода — это промежуточные дивиденды, если совпадает с его окончанием — итоговые или финальные.

Когда происходит начисление дивидендов?

Вы захотели купить определенный пакет акций, например, сбербанка. на сайте компании или у брокера можно узнать о дате грядущей выплаты прибыли

Я бы рекомендовала всегда принимать во внимание не просто дату выплату дивидендного дохода и отмечать ее в календаре, но еще и такие:

  1. собрание акционеров (определяется величина дивидендов);
  2. закрытие реестра — формирование списков акционеров, которые имеют право на выплаты;
  3. эксдивиденд — дата, начиная с которой можно купить акции, но не рассчитывая на прибыль;
  4. непосредственно дата выплаты.

Акции каких компаний покупать

Решая приобрести ценный бумаги, стоит не только обращать внимание на актуальную стоимость, но и предварительно рассчитать годовой показатель дивидендного дохода и узнать: планируется ли выплата как таковая. Я часто советую работать с разными инструментами вложений, поэтому стоит привлекать не только голубые фишки, но и копании, который активно набирают обороты, демонстрируя рост цен, например, как акции тинькофф

В материале на gq-blog.com я детально рассказывала, как получить максимальную прибыль из этих ценных бумаг. Принимая решения, анализируйте:

  • регулярность выплат;
  • срок на рынке;
  • динамику цены акции;
  • динамику роста прибыли.

Налогообложение

Налог на дивидендный доход в РФ с 2015 года увеличил ставку и фактически приравнен к налогу на прибыль, который платят физические лица. Теперь ставка составляет 13%, когда до этого была 9%, а для нерезидентов страны — 15%. Получив дивидендный доход и в дальнейшем оформляя документы для целей налогообложения, в частности ндфл, эту прибыль в обязательном порядке необходимо указать в декларациях. Сам налог удерживает организация, выплачивающая доход.

 
Интересный момент: говоря про дивидендную прибыль в налоговом кодексе РФ упоминается только доход для физических лиц.

Обозначив, что это такое дивидендный доход, стоит распланировать покупку акций компаний, чтобы прибыль поступала равномерно. Важные даты указываются на сайтах акционерных обществ, у брокера. Напоминаю, чтобы финансовые вложения были максимально эффективными, необходимо использовать несколько инструментов вложений: по сумме, времени окупаемости, предлагаемому доходу, рискам. А детальные рекомендации — в советах на блоге. Подводя итог, уточню: формула, по которой указывается какой дивидендный доход на одну акцию, сразу показывает эффективность стратегии продажи ценных бумаг за разные периоды и насколько эффективна коммерческая деятельность. Желаю, чтобы акции были валидными, а прибыль по дивидендам регулярной и с положительной динамикой.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Т+2 и дивидендный гэп по обыкновенным акциям

Московская биржа внедрила понятие Т+2 недавно. Данный термин означает, что можно зарезервировать паи, однако получить их после истечения срока — через 2 дня. Т+2 — международный стандарт, поэтому стало возможным привлечение инвесторов не только из России, но и из-за границы. При использовании Т+0 возникали сбои в проведении операций с зарубежными инвесторами.

Что изменилось:

  1. В таблицах присутствуют оба лимита, и Т0, и Т+2. Если приобретаются документы долевого участия по Т+2, то операция тут же отразится. В случае использования Т+0, средства будут списаны через 2 суток. Для тех, кто хочет купить бумаги и получать дивиденды на Московской бирже, можно не открывать Т0. Для других акций используют обе строки.
  2. Торговля с плечами. До введения Т2 платежеспособность клиента для маржинальных расчетов проверяли в тот же день, что открывались кредитные позиции. После изменений проверку средств производят на день позже, а расчеты — еще через сутки.Те, кто работает с кредитным плечом, получают преимущество, т.к.1 день стал бесплатным.
  3. Изменения в выведении денег. Средства, которые не были задействованы, будут доступны в день сделки. Деньги, которые поступили на счет в результате продажи ценных бумаг, зачисляются через 2 дня.
  4. Дата получения дивидендов. Изменения коснулись того, в какие сроки нужно принять решение по акциям относительно даты их покупки. Компании платят дивиденды после отсечки (закрытия реестра). После внедрения Т2 дата, к которой нужно успеть купить активы, сместилась на 2 дня вперед.

Рекомендуется пользоваться таблицами сервиса «Доходъ» или БКС и ориентироваться на указанный лимит, чтобы не запутаться в вопросе акционного дохода и дивидендов. Так будет легко отслеживать изменения.

После того как прошел последний день реестра, стоимость ценных бумаг снижается. Процент прибыли списывается со счетов компании и поступает на обработку к брокерам. Те, кто планирует покупку на это время, получают скидку. Для описания данного процесса используется понятие дивидендного гэпа. Цена может продолжить снижаться либо вернуться к прежнему показателю, что нужно учесть, принимая решение о сделке.

Заключение

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий